行业要点速览：
产业园区落地与区域协同布局
8月12日，顺德具身智能精密制造产业园在伦教正式揭牌，标志着顺德东部组团“大脑+眼睛+身体”具身智能全链条布局全面闭环。该园区规划总面积约2平方公里，专攻精密结构件、整机集成与量产制造，做实产业“身体”，并与大良的算法训练（大脑）、容桂的视觉感知（眼睛）形成错位协同体系。目前园区已集聚超40家高新技术企业，银星智能、SKG等链主企业相继落户，具备向具身智能硬件制造转型的坚实基础。与此同时，高端精密刀具项目也成功落户江门，进一步丰富了区域精密制造的配套生态。
资本市场动作与IPO闯关
在资本端，精密制造企业正加速拥抱资本市场。专注于高端数控机床的科杰技术正全力冲击创业板IPO，拟募资6亿元用于高端装备研发及核心功能部件中试。具身机器人产业化加速正显著拉动超精密数控机床需求，其客户已涵盖比亚迪、蓝思科技等精密制造龙头。此外，硕贝德拟定增加码AI服务器散热模组，以应对算力设备高功耗带来的散热挑战；而鹏鼎控股的AI服务器PCB业务也迎来高速放量，深度受益于AI算力基础设施的升级需求。
核心零部件突破与量产交付
在具身智能硬件端，关键材料与核心部件的量产取得实质性进展。五菱工业成功交付首副镁合金“机器人骨骼”，通过拓扑优化与半固态压铸工艺，使机器人骨架整体减重30%以上，并具备更优的减震与电磁屏蔽能力，有效提升了机器人的运动灵活性。在动力执行端，意优科技的伺服关节订单同比暴涨15倍，显示出下游整机厂商对核心运动部件的旺盛需求。
AI算力产业链业绩全面爆发
AI服务器及算力基础设施赛道迎来历史级的高景气周期。工业富联2026上半年归母净利润达237.40亿元，同比增长近一倍，其中云服务商AI服务器收入同比增长2.3倍，GPU AI机柜出货量暴增3.2倍。联想集团最新财季AI服务器业务同样呈现爆发式增长，在手订单储备高达540亿美元（约合人民币3600亿元以上），覆盖超大规模云服务商及企业客户。随着头部客户下一代产品进入量产阶段，AI算力产业链的硬件环节正持续释放业绩弹性。
